三农V观察丨“兵支书”建功乡村振兴“新战场”

一是可再生能源装机规模持续扩大。

近期单晶用料需求紧缺程度高于多晶用料，而由于单晶硅片加工技术的提升，国内目前可用于单晶用料的多晶硅供应有所增加，即便如此单晶用料仍供不应求，因此近期各家成交量增长的同时，成交价格也有所回升。目前尚在检修的企业有两家，约在4月初恢复正常生产，根据目前的终端市场情况分析，630抢装对需求起到一定刺激作用，预计4月份仍将维持供不应求的现状

不少从业者也坦言，下游光伏应用技术门槛相对较低，想要入局者不少都是从这个方向切入，导致市场乌泱泱一大片，竞争很是激烈。我国对于光热发电的支持力度不减，平价上网的拐点将至，业界预计，2018年，光伏新增装机会继续保持快速增长态势，约在4050吉瓦左右。相比之下，电池片、组件、光伏系统降幅基本在23%到45%的区间内，部分环节面临的降价压力较大。致力于创新，不断用技术引导价格优势的企业，才能最终在平价节点到来之前从容占据市场。如此一来，大大加速了光伏产业整合的进程。

乍一看，光伏产业似乎又迎来了一波大跃进，但是兼并重组浪潮还是在时刻提醒行业，暴风雨也一并而至。石墨烯在光伏产业中的价值可不小，借力石墨烯+镀膜玻璃、石墨烯+电池、石墨烯+PERC工艺等，企业有望深挖市场需求，进一步迎合平价趋势。上述人士表示，隆基目前约占单晶硅市场的半壁江山。

同时，单晶硅制造商隆基股份和中环股份还在不断扩产。招商证券电新团队指出，领跑者项目在快速接近平价，补贴占比有望从目前40%快速下降至10%-15%(一年以内)，行业内生性会随着新产能的扩张而逐步体现。但PGO光伏绿色生态合作组织秘书长周元表示，以佛山为例，在光伏贷的政策上，金融机构需要逐步提高门槛，防止滥用，以防出现后遗症。户用光伏系统被吹倒、起火等恶性情况背后，更值得关注的是金融风险。

同时，单晶市场规模碎片化，特别是在户用领域很分散，大公司难以大规模覆盖，需要很多经销商、代理商，户用市场目前还是多晶为主，单晶需要通过走量降价和多晶竞争。在佛山展会期间，记者从北京同创互达、海泰新能等多位户用光伏品牌商处了解到，公司以前专注于北方市场，从这次巡展开始在南方地区宣传考察，他们普遍表示，在厂商贷款方面，南方地区的支持力度普遍大于北方。

技术升级降低成本，光伏正在快速向平价上网演进。隆基在推广单晶硅的过程中功不可没。但广东地区粗略估计不超过2万户。毛利率由2016年的18.1%下跌至2017年的11.3%。

在这种情况下，单晶降价引起多晶连环降价效应，也就是价格战。3月24日，随着大同领跑者发布最终中标结果，第三批10个领跑者基地中8个领跑者项目全部发布中标结果(德令哈、格尔木因政策原因暂停)。国内地面电站和工业厂房分布式市场容量在缩小，但产能在继续扩大。因为对系统质量没有保障，进而带来一系列风险。

除了户用光伏使用的逆变器外，光伏组件的价格也处于下降的态势，并一定程度上影响相关公司业绩。其中，天合光能家用光伏系统事业部总裁张兵接受记者采访时表示，目前的价格实际上处于非理性的状态。

光伏贷风险在户用光伏中，价格差更加明显，报价范围基本从4.5元/瓦到9元/瓦不等，不过，与地面电站有所不同，户用光伏市场的价格竞争更多来自经销商，存在拼装商压低成本竞争的情况。在2009-2011年期间，以单晶为主，多晶辅助。

虽然多晶相对效率低，早期的外观也不是很好，从销售角度看，大家第一印象也不好。北京先见能源咨询有限公司技术标准部副总经理王淑娟对2018年户用市场预测报告认为，光伏贷模式发展将放缓。现在整个光伏产业链，从多晶硅的生产到组件、硅片、电池，基本只有做原生多晶在赚钱。一位组件厂商人士告诉记者，除了受到抢装潮的影响，单晶组件和多晶组件相互压价也一定程度上造成了价格下降。光伏贷的成本一般在6-7%。隆基在去年主动将硅片价格降低0.5元。

对于经销商来说，如果为了把系统推给用户，直接让用户贷款，短时间可能因为补贴不能及时到位，导致达不到预期，实际上最终会影响到用户的信誉，同时，贷款往往经销商需要托底，或者说一定的担保，也会影响到经销商的资金流动性。造价为7元/瓦时，大部分地区(11个)收益在7%上下;造价为6.5元/瓦时，大部分地区收益在8-10%，4个西部城市收益率不足8%。

2017年，全国户用光伏装机超过50万户，浙江、山东、河北，每个省都超过了10万户。单晶效率高，占地面积少，支架等辅材使用得少一些，单位面积投资体量资金密度可以高一些。

但他指出，其实2018年也很困难。另外受到原材料价格上涨以及组件价格下降等影响。

目前逆变器在拼杀的时代，大家都开始降价，但我们不敢降了，利润很薄了。在张兵看来，实际上这两个产品谁走在前面意义不是太大，最终交给市场来决定。3月22日晚间，晶科能源公布2017年年度业绩报告，虽然在出货量和销售方面分别同比增长47.3%和23.7%，但公司的全年业务收入从2016年的13.5亿元人民币暴跌到2017年的3.253亿元，净利为1.417亿元人民币，同比下降92.24%。虽然目前单晶组件贵0.1元左右，但因为功率密度高，换算到系统成本中，不一定价格高。

如果用户全额付款，以广东目前的价格，在佛山地区六七年就能收回成本，如果贷款，可能需要十年以上。据了解，在广东有部分区县农户已经不愿意贷款，因为贷款成本高企。

今年我们改变策略，不能进行成本定价，户用市场现在是处在活下去的这个阶段，下面这么多的经销商，大家也都要活下去。滥用光伏贷对于用户、经销商、银行多方都有伤害。

但2012年欧盟双反后，考虑到成本，多晶市场地位逐渐上升。对此，张兵表示，目前很多地方把光伏贷模式变相，做成了零首付，或者说绝大多数的是通过贷款来撬动。

因为组件的价格是按功率计算的招商证券电新团队指出，领跑者项目在快速接近平价，补贴占比有望从目前40%快速下降至10%-15%(一年以内)，行业内生性会随着新产能的扩张而逐步体现。张兵说，目前来讲价差暂时也是合理的。同时，单晶硅制造商隆基股份和中环股份还在不断扩产。

不过，他也指出，实际上最近的行情已经开始企稳，特别是国家政策引导、鼓励分布式的发展，一定程度限制地面电站的扩张，补贴下降幅度较大，对整个系统形成成本压力。但2012年欧盟双反后，考虑到成本，多晶市场地位逐渐上升。

据了解，在广东有部分区县农户已经不愿意贷款，因为贷款成本高企。光伏贷风险在户用光伏中，价格差更加明显，报价范围基本从4.5元/瓦到9元/瓦不等，不过，与地面电站有所不同，户用光伏市场的价格竞争更多来自经销商，存在拼装商压低成本竞争的情况。

2018年，隆基预计将在硅片端打造28GW的产能。张兵表示，浙江地区的一些银行、电网公司都主动推荐用户选择大品牌和有系统的平台合作，我们从上个月开始就陆续接待来自于浙江当地的银行客户，主动希望进行合作。